في كاليفورنيا، لا يمكن للشركة ممارسة أنشطة أعمال الائتمان ما لم تستوفِ شروطًا معينة. أولاً، يجب أن تلتزم مواد نظامها الأساسي بمتطلبات محددة من قسم آخر من القانون. ثانيًا، تحتاج إلى شهادة ترخيص من المفوض، أو، إذا كانت بنكًا، إذن خاص من المفوض. أخيرًا، يجب على الشركة إيداع أموال أو أوراق مالية لدى أمين خزانة الولاية وفقًا للوائح المنصوص عليها.

يوضح هذا القسم من القانون من هم المعفون من متطلبات معينة في القسم 1550 فيما يتعلق بالأوصياء. أولاً، يُعفى الأفراد الذين يعملون كأوصياء على صناديق استئمانية يكون فيها قريب عائلي؛ ويشمل ذلك الأقارب المقربين مثل الآباء والأبناء والأصهار. ثانيًا، يُعفى أيضًا المحامون والمحاسبون القانونيون المعتمدون الذين يعملون كأوصياء على صناديق عملائهم الاستئمانية، دون الإعلان عن أعمال الصناديق الاستئمانية. ثالثًا، يمكن للشركات غير الربحية أن تعمل كأوصياء طالما كان ذلك يتماشى مع غرضها ويلتزم بالقيود القانونية. رابعًا، يُعفى أي شخص تعينه المحكمة للعمل كأمين، مثل حارس قضائي أو وصي. أخيرًا، يُعفى أيضًا الأمناء المهنيون المرخصون وفقًا للوائح المحددة.

يشرح هذا القسم القانوني أن "الجمعية المصرفية الوطنية المعنية" هي بنك وطني له مكاتب في كاليفورنيا ويُسمح له بمزاولة أعمال الأمانة بموجب شروط معينة. يمكن للمحاكم تعيين هذه البنوك كأمناء، على غرار شركات الأمانة، ويمكنها استخدام كلمة "أمانة" في أسمائها. يجب عليها الالتزام بقوانين الولاية المتعلقة بالأوراق المالية لحماية الأمانات. يمكن للمفوض الاطلاع على التقارير ذات الصلة من مراقب العملة بخصوص قسم الأمانة بالبنك. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان المكتب الرئيسي لبنك وطني خارج كاليفورنيا ولكن لديه فروع في الولاية، فإن مقره الرئيسي للأعمال يُحدد بالمكان الذي يوجد فيه فرع في المدينة ذات الكثافة السكانية الأكبر في كاليفورنيا.

ينص هذا القانون على أن الشركات الأجنبية، باستثناء الجمعيات المصرفية الوطنية أو بنوك الولايات الأجنبية المرخص لها، لا يمكنها العمل كشركات ائتمان في كاليفورنيا. ومع ذلك، إذا سمحت أنظمتها الأساسية بذلك، يمكن لهذه الشركات أن تعمل كأمناء للمهام المتعلقة بإدارة السندات، مثل تسليم السندات، وتبادلها، وتسجيلها، ودفع الفائدة عليها، واستردادها، والتصديق عليها، وإلغائها. كما يمكنها العمل كأمناء لشركات السكك الحديدية التي تعمل عبر حدود الولايات ولديها ديون مضمونة برهون عقارية أو سندات ائتمان. وللحفاظ على أي مكتب أو وكالة في كاليفورنيا، يجب على الشركة الأجنبية الامتثال للوائح الولاية المحددة في فصول أخرى.

ينص هذا القانون على أن بنوكًا معينة، عندما تعمل بصفة ائتمانية، لا تخضع لقيود أسعار الفائدة في كاليفورنيا. على وجه التحديد، ينطبق هذا على بنوك ولاية كاليفورنيا، والبنوك الوطنية التي لديها مكتب في كاليفورنيا، والبنوك من خارج الولاية التي لديها فرع في كاليفورنيا. تُعفى هذه البنوك من حدود أسعار الفائدة الحكومية عند التعامل مع القروض أو الالتزامات أو الأنشطة المالية المماثلة المتعلقة بالائتمانات.

ومع ذلك، يجب عليهم الاستمرار في الامتثال لجميع القوانين واللوائح الأخرى ذات الصلة التي تنطبق على أعمالهم.