يشرح هذا القسم من القانون مصطلحات محددة تتعلق بشراء وبيع الأوراق المالية. عندما يذكر القانون "عرض" أو "عرض للبيع"، فإنه يعني محاولة بيع أو طلب من شخص ما شراء ورقة مالية. يشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" أي اتفاق لبيع أو تداول الأوراق المالية أو أي تغيير في شروط الأوراق المالية القائمة.

يشير مصطلح "ورقة مالية" إلى الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات، ويشمل أيضاً خيارات شرائها. ومع ذلك، لا يشمل هذا التعريف بعض توزيعات أرباح الأسهم التي تمنحها البنوك لحاملي الأسهم العادية إذا تم استيفاء شروط معينة.

يشرح هذا القانون الحالات التي لا تضطر فيها بعض المعاملات المصرفية المتعلقة بالأوراق المالية إلى اتباع اللوائح المعتادة في القسم 1201. أولاً، يمكن للبنك أن يعرض (وليس يبيع) أوراقه المالية بطريقة خاصة ومحدودة دون دفع فوري أو إصدار، طالما أنه يتبع قواعد محددة حول من يمكنه تقديم العرض لهم. يجب أن يكون هؤلاء الأشخاص إما على معرفة بشخص في البنك أو لديهم خبرة كافية لفهم الصفقة. ثانيًا، إذا قام البنك بتجزئة أسهم وفقًا لوثائق معتمدة، يمكن أن يكون هذا أيضًا معفى ما لم يقرر المفوض خلاف ذلك. أخيرًا، يمكن للبنك بيع الأوراق المالية لشخص معين لديه خطة معتمدة من قبل المفوض أو إذا كانت لائحة تنص على أن المعاملة معفاة، ما لم يقرر المفوض خلاف ذلك مرة أخرى.

ينص هذا القسم من القانون على أنه إذا كنت ترغب في التقدم بطلب للحصول على تصريح، فيجب عليك ملء نموذج الطلب بالطريقة التي يطلبها المفوض، بما في ذلك جميع المعلومات التي يطلبونها.

يحدد هذا القسم الرسوم التي يجب دفعها لأنواع مختلفة من التراخيص المتعلقة بالأوراق المالية في كاليفورنيا. رسم ترخيص التفاوض هو 50 دولارًا. وبالمثل، فإن الحصول على ترخيص لاستبدال ورقة مالية أو تغيير جوانبها، مثل الحقوق أو الامتيازات، يكلف أيضًا 50 دولارًا. إذا كنت بحاجة إلى ترخيص لبيع الأوراق المالية في أي حالة أخرى، فإنه يكلف 100 دولار بالإضافة إلى 0.1% من القيمة الإجمالية للأوراق المالية المباعة، بحد أقصى 1,750 دولارًا.

ينص هذا القانون على أنه عندما يتم منح ترخيص لبيع أوراق مالية معينة، يجب أن يذكر بوضوح أن هذا الترخيص هو مجرد إذن وليس بمثابة موافقة أو توصية على الأوراق المالية نفسها.

يسمح هذا القانون للبنك بإصدار أو بيع أو رهن أدواته المالية الخاصة المعروفة باسم سندات رأس المال أو سندات الدين، بشرط موافقة مجلس إدارته. يمكن أن تكون لهذه السندات شروط وأسعار فائدة محددة، وقد تكون قابلة للتحويل إلى أسهم. إذا تعرض البنك للتصفية، فمن المهم معرفة أن الدائنين والمودعين لهم الأولوية في الحصول على مستحقاتهم من أصول البنك المتبقية قبل سداد أي شيء لحاملي هذه السندات. فقط بعد تسوية هذه المطالبات الأساسية يمكن سداد مستحقات سندات رأس المال أو سندات الدين مما يتبقى. وينص القانون أيضًا على أنه لا يمكن للبنك سداد أصل هذه السندات ما لم يحافظ ذلك على مستوى القوة المالية الأولي على الأقل كما كان عند إصدارها لأول مرة، إلا إذا سمح المفوض بخلاف ذلك.