يعني هذا القانون أنه إذا قام شخص في اتحاد ائتماني، مثل مسؤول أو موظف، بالسماح أو المساعدة في إنشاء التزام مالي يخص شخصًا ليس عضوًا، أو لا يتبع قواعد الاتحاد الائتماني، فيمكن اتهامه بجنحة. يتم تحديد الاستثناء من هذه القاعدة في قسم آخر.

ينص هذا القانون على أنه إذا خالف شخص ما عمداً قاعدة أو بنداً في هذا الجزء من القانون المالي، فيمكن تغريمه بما يصل إلى 10,000 دولار أو سجنه لمدة تصل إلى عام، أو كليهما. ومع ذلك، لا يمكن سجن شخص لخرقه قاعدة أو أمر إلا إذا كان يعلم بتلك القاعدة أو الأمر. بالإضافة إلى ذلك، حتى لو أدين شخص ما، فإن ذلك لا يمنع المفوض من استخدام صلاحياته الإدارية الموضحة في قسم آخر.

ينص هذا القانون على أن عضو مجلس إدارة الاتحاد الائتماني يرتكب جنحة إذا كان متورطًا في إعسار احتيالي. وهذا يعني أنه إذا أفلس الاتحاد الائتماني نتيجة لأفعال احتيالية وكان عضو مجلس الإدارة جزءًا من هذا الاحتيال، فإنه يُدان بجريمة.

بالإضافة إلى ذلك، إذا تعمد عضو مجلس الإدارة القيام بشيء غير قانوني في دوره أو أهمل واجبًا قانونيًا، فإنه يُدان بجنحة. ويُعتبر إعسار الاتحاد الائتماني احتياليًا ما لم يُظهر التحقيق أنه أُدير بشكل قانوني ومسؤول.

ينص قانون كاليفورنيا هذا على أنه يُحظر على المسؤولين أو المديرين أو الموظفين في الاتحاد الائتماني شراء أصول الاتحاد الائتماني أو أن يكون لهم مصلحة في شرائها بأقل من قيمتها السوقية الحالية. وإذا فعلوا ذلك، يمكن تغريمهم بما يصل إلى ضعف القيمة السوقية للأصل.

لتحديد القيمة السوقية للأصل، يمكن للاتحاد الائتماني أخذ متوسط القيم المقدمة من طرفين ثالثين مستقلين ومعترف بهما في الصناعة. يضع القانون استثناءات، تسمح بشراء معدات أو مفروشات مستعملة للاتحاد الائتماني إذا كانت القيمة السوقية الإجمالية 500 دولار أو أقل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للاتحاد الائتماني تقديم هدايا للمسؤولين أو المديرين طالما أن قيمة الهدية لا تتجاوز 500 دولار.

ينص هذا القسم على أنه لا يجوز لأي مسؤول أو عضو مجلس إدارة أو موظف في اتحاد ائتماني شراء ديون الاتحاد الائتماني بأقل من قيمتها المسجلة، إلا إذا وافق مجلس إدارة الاتحاد الائتماني على ذلك مسبقاً وأبلغ المفوض بعد ذلك. ويجب على المخالفين دفع ضعف قيمة الدين كغرامة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على مجلس الإدارة وضع سياسة تستند إلى قواعد المحاسبة القياسية لتحديد كيفية حساب القيمة الدفترية.