يوضح هذا القانون متى يكون بند العقد الذي يحدد غرامة لخرق العقد، ويسمى "التعويضات المتفق عليها"، صحيحًا. بشكل عام، تكون هذه البنود الجزائية صحيحة ما لم يتمكن الشخص الذي يطعن فيها من إثبات أنها كانت غير معقولة وقت إبرام العقد. ومع ذلك، بالنسبة للعقود التي تتضمن مشتريات شخصية، أو إيجارات للاستخدام الشخصي، أو عقود إيجار لأغراض السكن، تكون هذه البنود باطلة تلقائيًا ما لم يكن من الصعب جدًا تحديد الضرر الفعلي. في هذه الحالات، يجب أن يكون المبلغ شيئًا اتفق عليه الطرفان كتقدير عادل للأضرار في حال حدوث خرق.