يقدم هذا القسم تعريفات للمصطلحات المستخدمة في هذا الفصل والمتعلقة بالمصطلحات المالية والاستثمارية التي تشمل أموال الولاية.

يشمل "الاستثمار" تخصيص الأموال أو الأصول لشركة تجارية، بما في ذلك القروض أو ملكية الأسهم. و"الشركة التجارية" هي أي كيان يهدف للربح، باستثناء المؤسسات المالية التي تشمل البنوك وشركات التأمين والمنظمات المماثلة. تغطي "الترتيبات التجارية" المشاريع أو العقود التي تتطلب أداءً مستمرًا من الأطراف، وتشير "الممارسات التجارية التمييزية" إلى الأساليب المحظورة المحددة في قانون الأعمال والمهن. تشير "أموال الائتمان الحكومية" و"صندوق الائتمان الحكومي" إلى صناديق تقاعد واستثمار محددة تديرها الولاية، بينما تمثل "أموال الولاية" جميع الأموال التي تحتفظ بها الولاية. أخيرًا، تتناول عبارة "الامتثال للمقاطعة الاقتصادية لإسرائيل من قبل جامعة الدول العربية" الإجراءات المحظورة بموجب القانون الأمريكي فيما يتعلق بمقاطعة الدول العربية.

يوضح هذا القسم أن قاعدة معينة (القسم 16649.81) لا تنطبق على الشركات إذا قررت رسميًا عدم دعم أو الانخراط في ممارسات تمييزية مرتبطة بمقاطعة جامعة الدول العربية لإسرائيل. لتكون معفاة، يجب على الشركة أن تعتمد سياسة رسمية، تنص على أنها لن تستمر أو تبدأ في مثل هذه الممارسات. يجب توثيق هذا القرار في قرار محدد.

ينص هذا القسم من القانون على أن المؤسسات المالية يمكنها اختيار عدم اتباع القواعد الواردة في القسم (16649.83) إذا قررت عدم دعم أو اتباع مقاطعة جامعة الدول العربية لإسرائيل. للقيام بذلك، يجب على المؤسسة المالية أن تعتمد رسميًا قرارًا ينص على أنها لن تشارك في أي ممارسات تجارية تمييزية تتعلق بهذه المقاطعة.

يتطلب هذا القانون إرسال نسخ من قرارات محددة تتناول الممارسات التجارية التمييزية المتعلقة بمقاطعة جامعة الدول العربية لإسرائيل إلى أمين الخزانة وكبار الموظفين الإداريين للصناديق الائتمانية الحكومية. يجب أن تفصل هذه القرارات الممارسات التمييزية التي تتوافق مع المقاطعة أو تعززها.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تتضمن القرارات شهادة، تحت طائلة عقوبة الحنث باليمين، تفيد بالامتثال للسياسة المعتمدة. يجب تقديم هذه الشهادة سنويًا إلى أمين الخزانة. والأهم من ذلك، أن هذه القرارات والمعلومات المصاحبة لها هي وثائق عامة ويجب أن تكون متاحة للتفتيش العام.

إذا تم إبرام اتفاق قرض أو ائتمان قبل سن هذا القانون، فإن القواعد الواردة في الأقسام 16649.83، 16649.87، 16649.88، و 16649.89 لا تنطبق عليه. بعبارة أخرى، لا تؤثر هذه اللوائح المحددة على الاتفاقيات السابقة.

ينص هذا القانون على أن الأعضاء الحاليين والمستقبليين والسابقين في مجلس إدارة صندوق ائتماني تابع لولاية كاليفورنيا، بالإضافة إلى مسؤولي وموظفي الدولة ومديري الاستثمار المتعاقدين، يتمتعون بحماية مالية من الدولة. إذا واجهوا أي مطالبات قانونية أو مسؤوليات مالية بسبب قرارات تتعلق بتقييد أو خفض الاستثمارات كما هو موضح في هذا الفصل المحدد، فستغطي الدولة تكاليفهم القانونية وأي نفقات ذات صلة من الصندوق العام.

ينص هذا القسم على أن القواعد الواردة في هذا الفصل لا تنطبق على خطط تقاعد معينة، وتحديداً خطط 457 أو 401(k) أو 403(b)، إذا كانت تديرها إدارة الموارد البشرية.

يسمح هذا القانون للشركات والمؤسسات المالية باستخدام قرار واحد أو شهادة واحدة لتلبية متطلبات قسمين مختلفين في آن واحد. بالنسبة للشركات، يمكنها دمج متطلبات القسمين 16649.82 و 16641.5 في قرار واحد، وبالنسبة للمؤسسات المالية، يمكنها دمج القسمين 16649.84 و 16642.5. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لكلا النوعين من الكيانات استخدام شهادة واحدة للقسمين 16649.86 و 16643. ومع ذلك، يجب أن تظل جميع المتطلبات المحددة لكل قسم مستوفاة بالكامل ضمن القرار أو الشهادة الواحدة.