يطلب هذا القانون من طالبي تراخيص التأمين وحامليها تقديم رقم تعريف صاحب العمل الفيدرالي الخاص بهم إذا كانوا شركة تضامن، أو رقم الضمان الاجتماعي أو رقم تعريف دافع الضرائب الفردي إذا كانوا أفرادًا. يتم إبلاغ هذه المعلومات إلى مجلس ضرائب الامتياز وتستخدم لأغراض ضريبية. إذا لم يتم تقديم هذه المعلومات، فقد يواجه طالب الترخيص أو المرخص له عقوبات.

يجب على المفوض مشاركة تفاصيل ترخيص محددة مع مجلس ضرائب الامتياز، بما في ذلك المعرفات مثل العناوين وحالة الترخيص. المعلومات المشتركة لأغراض ضريبية ليست عامة ويجب أن تظل سرية، ما لم تكن مطلوبة لواجبات تتعلق بالضرائب أو إنفاذ القانون. أصبح هذا القسم ساري المفعول في 1 يوليو 2018، لمساعدة الولاية في إدارة الالتزامات الضريبية.

للمفوض سلطة رفض طلب الترخيص إذا لم يستوفِ مقدم الطلب مؤهلات معينة. يمكن أن يحدث هذا إذا لم يكن مقدم الطلب مؤهلاً بشكل مناسب، أو إذا كان منح الترخيص يتعارض مع المصلحة العامة، أو إذا كان مقدم الطلب يفتقر إلى النزاهة أو السمعة التجارية الجيدة. تشمل الأسباب الأخرى ما إذا كان مقدم الطلب قد خدع في الطلبات، أو تورط في ممارسات احتيالية أو غير أمينة، أو لديه سجل جنائي. علاوة على ذلك، يمكن رفض الطلب إذا قام مقدم الطلب بتحريف شروط التأمين، أو انتهك القوانين، أو ارتكب أفعالًا ضد كبار السن أو الأفراد المعالين. بشكل أساسي، أي إشارة إلى أن مقدم الطلب ينوي إساءة استخدام الترخيص أو لديه تاريخ إشكالي يمكن أن يؤدي إلى الرفض.

ينص هذا القانون على أنه إذا قام عامل تأمين مرخص (مثل وكيل) بجعل عميل يقوم ببعض الخدمات المالية لصالحه أو لصالح أشخاص مقربين منه، فيمكن تعليق ترخيصه أو إلغاؤه. تشمل هذه الخدمات مطالبة العملاء بالتوقيع المشترك على قروض، أو القيام باستثمارات، أو تقديم هدايا، أو تسمية المرخص له أو شركائه المقربين كمستفيدين في الصناديق الاستئمانية أو وثائق التأمين.

كما يغطي الحالات التي يستخدم فيها المرخص له الذي لديه توكيل رسمي صلاحياته لشراء منتجات تأمين يحصل منها على عمولة. ومع ذلك، لا ينطبق القانون إذا كان العميل فردًا من العائلة أو شريكًا محليًا للمرخص له.

يسمح هذا القانون لمفوض التأمين برفض أو تعليق أو إلغاء ترخيص منظمة إذا كان شخص متحكم داخل المنظمة متورطًا في سلوكيات غير أمينة أو غير قانونية معينة. تشمل هذه السلوكيات الانخراط في الاحتيال، وعدم الأمانة في العمل، وتحريف وثائق التأمين، وانتهاك الواجبات القانونية الصريحة أو الأفعال المحظورة، والإدانة بجرائم جنائية، ومساعدة الآخرين في انتهاك قوانين الترخيص، وتوظيف أفراد ينتهكون القوانين، وإدارة أنشطة تجارية تتطلب ترخيصًا دون سلطة مناسبة، أو تحمل المسؤولية في دعاوى مدنية تتعلق بإساءة معاملة كبار السن أو الاحتيال.

يشير مصطلح "الشخص المتحكم" إلى شخص يمكنه توجيه إدارة المنظمة وسياساتها، وعادة ما يمتلك قوة تصويت أو نفوذًا كبيرًا. يُفترض أن الشخص يمتلك السيطرة إذا كان يمتلك أكثر من 10% من الأوراق المالية ذات حق التصويت، على الرغم من إمكانية الطعن في هذا الافتراض.

يمكن لمفوض التأمين رفض طلب شخص ما دون عقد جلسة استماع إذا كان قد تورط في قضايا معينة. وتشمل هذه الإدانة بجناية أو جنح معينة، أو رفض طلب ترخيص سابق لسبب وجيه خلال السنوات الخمس الماضية، أو تعليق أو إلغاء ترخيص ممنوح سابقًا لسبب وجيه خلال السنوات الخمس الماضية. والأهم من ذلك، أن الإقرارات بالذنب أو أحكام الإدانة تعتبر إدانات. ومع ذلك، إذا كان الأمر يستند إلى إقرار لا يؤدي إلى إدانة، يجب على المفوض إلغاء الأمر إذا طلب مقدم الطلب ذلك.

إذا تقدمت منظمة بطلب للحصول على ترخيص، يمكن للمفوض رفض الطلب إذا لم تستوفِ المنظمة وجميع الأشخاص المدرجين فيها المؤهلات المطلوبة. ومع ذلك، فإن الأفراد فقط هم من يحتاجون لإجراء الاختبار التأهيلي. إذا كان هناك أكثر من شخص مدرج في الطلب واجتاز واحد على الأقل الاختبار، فيمكن إصدار الترخيص مع حذف أسماء الأفراد الذين لم يجتازوا الاختبار.