(a)CA التأمين Code § 1211(a) لأغراض هذا القسم، تنطبق التعريفات التالية:
(1)CA التأمين Code § 1211(a)(1) “إجمالي التعرض للطرف المقابل” يعني مجموع القيمة الإجمالية المعلنة للخيارات، وخيارات المقايضة (swaptions)، والحدود القصوى (caps)، والحدود الدنيا (floors)، والضمانات المشتراة، وإجمالي التعرض المحتمل لاتفاقيات الكولار (collars)، والمقايضات (swaps)، والعقود الآجلة (forwards)، والعقود المستقبلية (futures) المبرمة.
(2)CA التأمين Code § 1211(a)(2) “الحد الأقصى (Cap)” يعني اتفاقًا يلزم البائع بسداد دفعات للمشتري، حيث تستند كل دفعة إلى المبلغ الذي يتجاوز به سعر أو مستوى مرجعي أو أداء أو قيمة مصلحة أساسية واحدة أو أكثر رقمًا محددًا مسبقًا، ويشار إليه أحيانًا بسعر التنفيذ أو سعر الإضراب.
(3)CA التأمين Code § 1211(a)(3) “الكولار (Collar)” يعني اتفاقًا لتلقي دفعات كمشترٍ لخيار أو حد أقصى أو حد أدنى، ولتسديد دفعات كبائع لخيار أو حد أقصى أو حد أدنى مختلف.
(4)CA التأمين Code § 1211(a)(4) “مقايضة العجز الائتماني (Credit default swap)” تعني اتفاقًا يلزم المشتري بدفع دفعة دورية للبائع مقابل التزام البائع بسداد دفعة للمشتري إذا وقع حدث ائتماني أو أحداث ائتمانية فيما يتعلق بالمصالح الأساسية أو كيان، كما هو محدد في وثائق مقايضة العجز الائتماني.
(5)CA التأمين Code § 1211(a)(5) “أداة مشتقة (Derivative instrument)” تعني اتفاقًا أو خيارًا أو أداة أو سلسلة أو مزيجًا منها (A) لإجراء أو استلام، أو تحمل أو التنازل عن، كمية محددة من مصلحة أساسية واحدة أو أكثر، أو لإجراء تسوية نقدية بدلاً من ذلك، أو (B) التي يكون سعرها أو أداؤها أو قيمتها أو تدفقها النقدي مستندًا بشكل أساسي إلى السعر الفعلي أو المتوقع، أو المستوى، أو الأداء، أو القيمة، أو التدفق النقدي لمصلحة أساسية واحدة أو أكثر.
تشمل الأداة المشتقة جميع أدوات الاستثمار أو العقود التي تستمد كل قيمتها أو معظمها من أداء سوق أو مؤشر أو أدوات مالية أساسية. ويشمل المصطلح الخيارات، والضمانات، والحدود القصوى (caps)، والحدود الدنيا (floors)، والكولار (collars)، والمقايضات (swaps)، ومقايضات العجز الائتماني (credit default swaps)، وخيارات المقايضة (swaptions)، والعقود الآجلة (forwards)، والعقود المستقبلية (futures).
(6)CA التأمين Code § 1211(6) “معاملة مشتقة (Derivative transaction)” تعني معاملة تتضمن استخدام أداة مشتقة واحدة أو أكثر.
(7)CA التأمين Code § 1211(7) “الحد الأدنى (Floor)” يعني اتفاقًا يلزم البائع بسداد دفعات للمشتري، حيث تستند كل دفعة إلى المبلغ الذي يتجاوز به رقم محدد مسبقًا، يسمى أحيانًا سعر أو معدل الحد الأدنى، سعرًا مرجعيًا أو مستوى أو أداء أو قيمة مصلحة أساسية واحدة أو أكثر.
(8)CA التأمين Code § 1211(8) “العقد الآجل (Forward)” يعني اتفاقًا، بخلاف العقد المستقبلي، لإجراء أو استلام تسليم في المستقبل لمصلحة أساسية واحدة أو أكثر، أو إجراء تسوية نقدية، بناءً على السعر الفعلي أو المتوقع، أو المستوى، أو الأداء، أو القيمة لتلك المصالح الأساسية، ولكنه لا يعني أو يشمل المعاملات الفورية التي تتم ضمن فترات التسوية المعتادة، أو المشتريات عند الإصدار، أو غيرها من معاملات السوق النقدية المماثلة.
(9)CA التأمين Code § 1211(9) “العقد المستقبلي (Future)” يعني اتفاقًا يتم تداوله في بورصة عقود آجلة منظمة ومؤهلة، لإجراء أو استلام تسليم، أو إجراء تسوية نقدية بناءً على السعر الفعلي أو المتوقع، أو المستوى، أو الأداء، أو القيمة لمصلحة أساسية واحدة أو أكثر.
(10)CA التأمين Code § 1211(10) “معاملة التحوط (Hedging transaction)” تعني معاملة مشتقة يتم الدخول فيها والحفاظ عليها في جميع الأوقات لتقليل (A) المخاطر الناتجة عن تغيير في قيمة أو عائد أو سعر أو تدفق نقدي أو كمية الأصول أو الالتزامات التي اكتسبها المؤمن أو تكبدها أو يتوقع اكتسابها أو تكبدها، أو (B) المخاطر الناتجة عن التغيرات في سعر صرف العملات أو درجة التعرض فيما يتعلق بالأصول أو الالتزامات المقومة بعملة أجنبية التي اكتسبها المؤمن أو تكبدها أو يتوقع اكتسابها أو تكبدها.
(11)CA التأمين Code § 1211(11) “الخيار (Option)” يعني اتفاقًا يمنح المشتري الحق في الشراء أو الاستلام، أو البيع أو التسليم، أو الدخول في، أو تمديد، أو إنهاء، أو إجراء تسوية نقدية بناءً على السعر الفعلي أو المتوقع، أو الفارق، أو المستوى، أو الأداء، أو القيمة لمصلحة أساسية واحدة أو أكثر.
(A)CA التأمين Code § 1211(11)(A) لأغراض هذه الفقرة، قد يسمى الاتفاق الذي يمنح المشتري الحق في الشراء أو الاستلام أيضًا “خيار الشراء (call option).”
(B)CA التأمين Code § 1211(11)(B) لأغراض هذه الفقرة، قد يسمى الاتفاق الذي يمنح المشتري الحق في البيع أو التسليم “خيار البيع (put option).”
(12)CA التأمين Code § 1211(12) “التعرض المحتمل (Potential exposure)” يعني المبلغ المحدد وفقًا لتعليمات البيان السنوي للرابطة الوطنية لمفوضي التأمين.
(13)CA التأمين Code § 1211(13) “بنك مؤهل (Qualified bank)” يعني بنكًا أو شركة ائتمان تستوفي جميع ما يلي:
(A)CA التأمين Code § 1211(13)(A) يكون البنك أو شركة الائتمان منظمة وموجودة، أو في حالة فرع أو وكالة لمنظمة مصرفية أجنبية مرخصة، بموجب القانون الفيدرالي أو قانون أي ولاية.
(B)CA التأمين Code § 1211(13)(B) يكون البنك أو شركة الائتمان خاضعًا للتنظيم والإشراف والفحص من قبل السلطات الفيدرالية أو الحكومية للولايات المتحدة التي تتمتع بسلطة تنظيمية على البنوك وشركات الائتمان.
(C)CA التأمين Code § 1211(13)(C) يمتلك البنك أو شركة الائتمان أصولًا تتجاوز خمسة مليارات دولار (5,000,000,000 دولار).
(D)CA التأمين Code § 1211(13)(D) لدى البنك أو شركة الائتمان التزامات ممتازة قائمة، أو لديه شركة أم لديها التزامات ممتازة قائمة، مصنفة AA أو أفضل، أو ما يعادلها، من قبل منظمتين مستقلتين للتصنيف الإحصائي المعترف بهما وطنياً.
(E)CA التأمين Code § 1211(13)(E) لدى البنك أو شركة الائتمان نسبة رأس مال أساسي إلى إجمالي الأصول لا تقل عن 51/2 بالمائة ونسبة إجمالي رأس المال إلى إجمالي الأصول لا تقل عن 6 بالمائة.
(14)CA التأمين Code § 1211(14) “طرف مقابل مؤهل (Qualified counterparty)” هو وسيط أو تاجر مؤهل أو بنك مؤهل أو طرف مقابل آخر مصنف AA- أو Aa3 أو أعلى من قبل منظمة تصنيف إحصائي معترف بها وطنياً.
(15)CA التأمين Code § 1211(15) “وسيط أو تاجر مؤهل (Qualified broker or dealer)” يعني وسيطًا أو تاجرًا منظمًا بموجب قوانين ولاية ومسجلاً بموجب قانون بورصة الأوراق المالية لعام 1934 (15 U.S.C. Sec. 78a وما يليه)، ولديه رأس مال صافٍ يتجاوز مائتين وخمسين مليون دولار (250,000,000 دولار).
(16)CA التأمين Code § 1211(16) “معاملة الاستنساخ (Replication transaction)” تعني معاملة مشتقة أو مجموعة من المعاملات المشتقة التي تتم إما بشكل منفصل أو بالاقتران مع استثمارات السوق النقدية المدرجة في محفظة استثمارات المؤمن من أجل استنساخ الخصائص الاستثمارية لمعاملة أو استثمار أو أداة أخرى مصرح بها أو التي قد تعمل كبديل لاستثمارات السوق النقدية. ولا تعتبر المعاملة المشتقة التي يدخل فيها المؤمن كمعاملة تحوط مصرح بها بموجب هذا القسم معاملة استنساخ.
(17)CA التأمين Code § 1211(17) “المقايضة (Swap)” تعني اتفاقًا لتبادل أو تسوية صافي الدفعات أو تدفقات الدخل في وقت واحد أو أكثر بناءً على السعر الفعلي أو المتوقع، أو العائد، أو المستوى، أو الأداء، أو القيمة لمصلحة أساسية واحدة أو أكثر.
(18)CA التأمين Code § 1211(18) “خيار المقايضة (Swaption)” يعني خيارًا لشراء أو بيع مقايضة بسعر ووقت محددين أو بسلسلة من الأسعار والأوقات. ولا يعني خيار المقايضة مقايضة بخيار مضمن.
(19)CA التأمين Code § 1211(19) “المصلحة الأساسية (Underlying interest)” تعني الأصول، أو الالتزامات، أو المصالح الأخرى، أو مزيجًا منها، التي تستند إليها أداة مشتقة، مثل أي ورقة مالية واحدة أو أكثر، أو عملات، أو أسعار، أو مؤشرات، أو سلع، أو أدوات مشتقة.
(20)CA التأمين Code § 1211(20) “الضمان (Warrant)
(b)CA التأمين Code § 1211(b) يجوز لأي مؤمن محلي مؤسس يمتلك أصولًا معترف بها، اعتبارًا من 31 ديسمبر السابق، لا تقل عن مليار دولار (1,000,000,000 دولار) ورأس مال وفائض لا يقل عن مائتي مليون دولار (200,000,000 دولار)، بعد استثمار مبلغ يعادل رأسماله المدفوع الأدنى المطلوب في الأوراق المالية المحددة في المادة 3 (التي تبدأ بالقسم 1170)، أن يشارك في معاملات مشتقة وفقًا لهذا القسم وامتثالًا له.
(c)CA التأمين Code § 1211(c) لا يجوز للمؤمن استخدام الأدوات المشتقة بموجب هذا القسم إلا للمشاركة في معاملات التحوط ومعاملات الاستنساخ المصرح بها بموجب هذا القسم.
(d)CA التأمين Code § 1211(d) يجب على المؤمن الذي يشارك في معاملات التحوط أو معاملات الاستنساخ المصرح بها بموجب هذا القسم أن يقوم بكل مما يلي:
(1)CA التأمين Code § 1211(d)(1) الحفاظ على مركزه في أي أداة مشتقة قائمة مستخدمة كجزء من معاملة تحوط أو معاملة استنساخ فقط طالما استمرت معاملة التحوط أو معاملة الاستنساخ، حسب الحالة، فعالة في تحقيق الهدف والمنطق الذي يحدده المؤمن عند نقطة بدء معاملة التحوط أو الاستنساخ.
(2)CA التأمين Code § 1211(d)(2) أن يكون قادرًا على إثبات للمفوض، عند الطلب، أن أي معاملة تحوط أو معاملة استنساخ لا تزال فعالة في تحقيق ذلك الهدف والمنطق.
(e)Copy CA التأمين Code § 1211(e)
(1)Copy CA التأمين Code § 1211(e)(1) يجب ألا تتجاوز القيمة الإجمالية المعلنة، والتعرض المحتمل، لجميع المعاملات المحتفظ بها بموجب سلطة هذا القسم في أي وقت واحد 71/2 بالمائة من الأصول المعترف بها للمؤمن، اعتبارًا من 31 ديسمبر السابق.
(2)CA التأمين Code § 1211(e)(2) لا يجوز إجراء معاملات التحوط بموجب هذا القسم إلا إذا، ونتيجة لذلك، وبعد سريان مفعول المعاملة، تم إثبات جميع ما يلي:
(A)CA التأمين Code § 1211(e)(2)(A) باستثناء الخيارات المكتسبة بموجب القسم 1212، لا تتجاوز القيمة الإجمالية المعلنة للخيارات، وخيارات المقايضة (swaptions)، والحدود القصوى (caps)، والحدود الدنيا (floors)، والضمانات المشتراة بموجب هذا القسم 71/2 بالمائة من أصوله المعترف بها اعتبارًا من 31 ديسمبر السابق.
(B)CA التأمين Code § 1211(e)(2)(B) باستثناء الخيارات المكتسبة بموجب القسم 1212، لا تتجاوز القيمة الإجمالية المعلنة للخيارات، وخيارات المقايضة (swaptions)، والحدود القصوى (caps)، والحدود الدنيا (floors) المكتوبة بموجب هذا القسم 3 بالمائة من أصوله المعترف بها اعتبارًا من 31 ديسمبر السابق.
(C)CA التأمين Code § 1211(e)(2)(C) باستثناء العقود المستقبلية المبرمة بموجب القسم 1212، لا يتجاوز إجمالي التعرض المحتمل لاتفاقيات الكولار (collars)، والمقايضات (swaps)، والعقود الآجلة (forwards)، والعقود المستقبلية (futures) المبرمة، وباستثناء الخيارات المكتسبة بموجب القسم 1212، الخيارات، وخيارات المقايضة، والحدود القصوى (caps)، والحدود الدنيا (floors) المكتوبة بموجب هذا القسم 61/2 بالمائة من أصوله المعترف بها اعتبارًا من 31 ديسمبر السابق.
(f)CA التأمين Code § 1211(f) يجوز للمؤمن شراء أو بيع أداة مشتقة واحدة أو أكثر لتعويض أي أداة مشتقة تم شراؤها أو بيعها سابقًا، حسب الحالة، دون اعتبار للقيود الكمية لهذا القسم، شريطة أن تكون الأداة المشتقة تعويضًا دقيقًا للأداة المشتقة الأصلية التي يتم تعويضها.
(g)Copy CA التأمين Code § 1211(g)
(1)Copy CA التأمين Code § 1211(g)(1) يجب على مجلس إدارة أي مؤمن محلي يقوم باستثمارات بموجب هذا القسم أن يعتمد أولاً مبادئ توجيهية مكتوبة لإجراء الاستثمارات. يجب أن تغطي المبادئ التوجيهية عوامل تشمل تركيز وتنويع مخاطر الطرف المقابل، وجودة واستحقاق وتنويع الاستثمارات المشتقة، ومواصفات أخرى، بما في ذلك استراتيجيات الاستثمار، وممارسات إدارة الأصول والخصوم، واحتياجات السيولة للمؤمن ورأس ماله وفائضه، وعوامل أخرى يراها مجلس الإدارة مناسبة. يجب أن تتضمن المبادئ التوجيهية أيضًا عمليات وممارسات تسهل مراقبة المعاملات المشتقة من خلال اختبار التدفقات النقدية أو طرق أخرى لإثبات فعالية استراتيجيات التحوط والمعاملات المشتقة وتوفر لمجلس الإدارة أو اللجنة التابعة له المكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات الفرصة للتأكد من تدريب وفهم وكفاءة الموظفين المعنيين الذين ينفذون المعاملات المشتقة.
(2)CA التأمين Code § 1211(g)(2) لمعالجة الحاجة إلى إشراف مناسب من قبل الإدارة العليا ومجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، ولتوفير عملية شاملة لإدارة المخاطر، يجب على المؤمن أن يضع ما يلي فيما يتعلق بالمعاملات المشتقة:
(A)CA التأمين Code § 1211(g)(2)(A) حدود مناسبة لمختلف المخاطر المحددة ذات الصلة بالمعاملات المشتقة التي يستخدمها المؤمن.
(B)CA التأمين Code § 1211(g)(2)(B) إجراءات وممارسات تتحكم في طبيعة وحجم تلك المخاطر.
(C)CA التأمين Code § 1211(g)(2)(C) أنظمة أو عمليات كافية لتحديد وقياس تلك المخاطر.
(D)CA التأمين Code § 1211(g)(2)(D) أنظمة أو عمليات لتوثيق ومراقبة والإبلاغ عن التعرضات للمخاطر في الوقت المناسب.
(E)CA التأمين Code § 1211(g)(2)(E) أنظمة أو عمليات مراجعة وتدقيق داخلي لضمان سلامة عملية إدارة المخاطر الشاملة.
(3)CA التأمين Code § 1211(g)(3) يجب على مجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، استلام ومراجعة تقارير ربع سنوية يجب أن تتضمن جميع ما يلي:
(A)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(A) معلومات للتأكد من أن جميع المعاملات المشتقة قد تمت وفقًا للتفويضات والمعايير والقيود والأهداف الاستثمارية الواردة في المبادئ التوجيهية للمشتقات.
(B)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(B) المراكز المشتقة القائمة.
(C)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(C) الأرباح أو الخسائر غير المحققة عليها.
(D)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(D) المعاملات المشتقة التي تم إغلاقها خلال فترة التقرير.
(E)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(E) مراجعة أداء المعاملات المشتقة.
(F)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(F) تقييم للمخاطر والفوائد المترتبة على المعاملات المشتقة.
(G)CA التأمين Code § 1211(g)(3)(G) معلومات أخرى ضرورية لضمان اتباع إجراءات الرقابة الداخلية.
(4)CA التأمين Code § 1211(g)(4) يجب على مجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، وضع معايير الإشراف الإداري التالية للمعاملات المشتقة:
(A)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(A) يقع على عاتق مجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، التزام إيجابي بإبلاغ الإدارة بمستويات تحمل المخاطر المرغوبة. ويجب على الإدارة ترجمة مستويات تحمل المخاطر هذه بشكل مناسب إلى سياسات وإجراءات فعالة تتناول كلاً من المعاملات الفردية والمحافظ بأكملها.
(B)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(B) يجب أن تتلقى الإدارة ومجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، معلومات كافية لتقييم نقاط القوة والقيود في أنظمة قياس المخاطر للمؤمن من أجل تحديد حدود المخاطر المناسبة. ويجب على مجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، أيضًا مراجعة استجابة الإدارة لنقاط القوة والقيود المحددة من خلال عمليات الإشراف مثل اختبارات الإجهاد، والتحقق المستقل، والاختبار الرجعي لنماذج قياس المخاطر. ويجب على الإدارة ومجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، النظر في المعلومات المحددة من خلال عمليات الإشراف، بما في ذلك احتمال الآثار غير المباشرة للأداء السلبي بما يتجاوز الشؤون المالية للمؤمن، عند تحديد ملف المخاطر الخاص بهم والتواصل بشأنه.
(C)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(C) عندما تحدد الإدارة أو مجلس الإدارة، أو لجنة تابعة له مكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات، نقاط ضعف في عملية إدارة المخاطر، يجب عليهم النظر في البدائل واتخاذ خطوات لتعزيز تلك العملية والاحتفاظ بوثائق مفصلة للخطوات والإجراءات المتخذة.
(D)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(D) يجب اتخاذ إجراءات لتصحيح أي أوجه قصور في الضوابط الداخلية المتعلقة بالمعاملات المشتقة، بما في ذلك أي أوجه قصور يحددها المحاسب القانوني المستقل في تقييم الإجراءات المحاسبية والضوابط الداخلية، والاحتفاظ بوثائق مفصلة للخطوات والإجراءات المتخذة.
(E)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(E) يجب أن يتمتع الموظفون المسؤولون عن وظائف الإشراف على المخاطر بالاستقلالية والسلطة والخبرة.
(F)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(F) يجب أن تكون قرارات الائتمان للمصدر والطرف المقابل لكل معاملة متوافقة مع معايير الائتمان العامة للمؤمن.
(G)CA التأمين Code § 1211(g)(4)(G) فيما يتعلق بكل معاملة مشتقة بموجب هذا القسم، يجب على المؤمنين الاحتفاظ ببيان في سجلاتهم يسرد أي عضو في مجلس الإدارة يعمل لدى، أو شريك في، طرف مشارك في المعاملة المشتقة.
(5)CA التأمين Code § 1211(g)(5) يجب على مجلس الإدارة أو اللجنة المكلفة بمسؤولية الإشراف على الاستثمارات أن تحدد ربع سنويًا على الأقل ما إذا كانت جميع المعاملات المشتقة قد تمت وفقًا للتفويضات والمعايير والقيود والأهداف الاستثمارية المنصوص عليها في المبادئ التوجيهية. وإذا تم اتخاذ القرارات من قبل لجنة من مجلس الإدارة، فيجب تسجيل محاضر اللجنة التي تعكس هذه القرارات وتقديم تقرير عنها إلى المجلس لمراجعته في اجتماعه التالي.
(6)CA التأمين Code § 1211(g)(6) يجب على المفوض أن يطلب تقديم المبادئ التوجيهية ويجب أن يرفضها إذا لم يتمكن المؤمن من إثبات أن المبادئ التوجيهية كافية لمنع المعاملات أو الممارسات غير السليمة ماليًا أو الخطرة.
(h)CA التأمين Code § 1211(h) يجب على المؤمن الامتثال للمتطلبات المالية المعمول بها كما أصدرها المفوض والرابطة الوطنية لمفوضي التأمين المدرجة في دليل الأغراض والإجراءات لمكتب تقييم الأوراق المالية التابع للرابطة الوطنية لمفوضي التأمين، ودليل الممارسات والإجراءات المحاسبية للرابطة الوطنية لمفوضي التأمين، وتعليمات البيان السنوي للرابطة الوطنية لمفوضي التأمين، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الإبلاغ عن التحويلات، إن وجدت، للمصالح في أصول المؤمن المرهونة كضمان أو المصالح في أصول الأطراف المقابلة المستلمة كضمان فيما يتعلق بالمعاملات المشتقة.
(i)Copy CA التأمين Code § 1211(i)
(1)Copy CA التأمين Code § 1211(i)(1) يعتبر التعرض للطرف المقابل بموجب أداة مشتقة يدخل فيها مؤمن مصرح له بالمشاركة في معاملات مشتقة بموجب هذا القسم التزامًا على المؤسسة التي يتعرض لها المؤمن لمخاطر الائتمان، ويجب تضمينه عند تحديد الامتثال لأي قيود كمية فردية أو إجمالية على الاستثمارات التي يقوم بها المؤمن بموجب هذا القسم.
(2)CA التأمين Code § 1211(i)(2) لا يجوز للمؤمن الدخول في معاملات مشتقة إلا مع أطراف مقابلة مصنفة بالدرجة الأولى من قبل مكتب تقييم الأوراق المالية.
(3)CA التأمين Code § 1211(i)(3) على الرغم من أي قيود كمية فردية أو إجمالية على الاستثمارات التي يقوم بها مؤمن بموجب هذا القسم، يجب أن يقتصر إجمالي التعرض للطرف المقابل بموجب معاملة مشتقة واحدة أو أكثر لأي طرف مقابل واحد مصنف بالدرجة الأولى من قبل مكتب تقييم الأوراق المالية، بخلاف “الطرف المقابل المؤهل”، على نصف بالمائة من الأصول المعترف بها للمؤمن، ويجب أن يقتصر جميع الأطراف المقابلة المصنفة بالدرجة الأولى من قبل مكتب تقييم الأوراق المالية، بخلاف الأطراف المقابلة المؤهلة، على 3 بالمائة من الأصول المعترف بها للمؤمن.
(j)CA التأمين Code § 1211(j) تعتبر الاستثمارات التي تتم بموجب هذا القسم، والمعاملات ذات الصلة، استثمارات أموال زائدة وتخضع لأحكام الأقسام 1153.5 و 1154 و 1210، والمادة 4 (التي تبدأ بالقسم 1190)، شريطة أنه إذا صنف المؤمن استثمارًا بموجب القسم 1210، فإن هذا الاستثمار سيظل خاضعًا للقيود الواردة في الفقرة (1) من البند (e). وعلى الرغم من أي شيء يتعارض مع ذلك، يعتبر الشرط الذي ينص على أن يتخلص المؤمن من أي معاملة مشتقة بموجب القسم 1202 نهائيًا ما لم يثبت المؤمن أن المعاملة أو المعاملات المشتقة سليمة ماليًا وليست خطرة. ولا يعتبر هذا القسم يسمح إلا باستنساخ الاستثمارات أو الأدوات، المسموح بها بخلاف ذلك في هذا القانون، والتي يتم الإبلاغ عنها امتثالًا لمتطلبات رأس المال القائم على المخاطر وتعليمات رأس المال القائم على المخاطر المطلوبة بموجب القسم 739.2.
(k)CA التأمين Code § 1211(k) باستثناء ما هو مسموح به في هذا القسم، لا يعتبر أي شيء في هذا القسم يسمح باستثمار أو معاملة أو ممارسة غير مصرح بها بموجب قسم آخر من هذا القانون. يجب أن يكون التعرض للمخاطر باستخدام المشتقات متوافقًا مع المبادئ التوجيهية العامة للاستثمار. ولا يجوز للمؤمنين الدخول في معاملات مشتقة كليًا أو جزئيًا بأموال مقترضة لهذا الغرض، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، على الهامش.
(l)CA التأمين Code § 1211(l) يجوز للمفوض اعتماد قواعد وإصدار مبادئ توجيهية تحدد المعايير والمتطلبات المتعلقة بالممارسات المصرح بها في هذا القسم. وفيما يتعلق بأي من الإجراءات المتوخاة في هذا القسم التي يتخذها المفوض، بما في ذلك مراجعة المبادئ التوجيهية المكتوبة للمؤمن فيما يتعلق بالمعاملات المشتقة ومراجعة الوثائق التي يحتفظ بها المؤمن فيما يتعلق بالمعاملات المشتقة، يجوز للمفوض اعتبار هذه الإجراءات فحصًا للمؤمن يخضع لأحكام الأقسام 730 إلى 738، شاملة. ويجب على المفوض إصدار لوائح تحدد المتطلبات المتعلقة بالإفصاح عن الانتماءات وتضارب المصالح بين المؤمن والأشخاص المتعاقد معهم من قبل المفوض لأداء خدمات نيابة عن المفوض فيما يتعلق بالمسائل المصرح بها بموجب هذا القسم.
(m)CA التأمين Code § 1211(m) يجب على المؤمن الذي لا يشارك في إصدار وثائق تأمين جديدة والذي تم تشكيله لغرض تسهيل إعادة تأهيل مؤمن معسر بموجب المادة 14 (التي تبدأ بالقسم 1010) من الفصل 1، قبل الدخول في أي معاملة مشتقة، الحصول على موافقة لكل معاملة من المفوض، ويجب عليه بخلاف ذلك الامتثال لمتطلبات هذا القسم. ومع ذلك، يجوز للمؤمن، بناءً على طلب إلى المفوض، وعند إثبات مرضٍ للمفوض بأن الموافقة المسبقة على كل معاملة لن تكون في مصلحة حاملي الوثائق، أن يطلب من المفوض التنازل عن شرط الموافقة المسبقة، ويجب على المؤمن، بالإضافة إلى الامتثال لمتطلبات هذا القسم، تقديم تقارير شهرية مكتوبة بجميع المعاملات المشتقة إلى المفوض بالشكل الذي يطلبه المفوض في غضون 30 يومًا من نهاية الشهر السابق.
