ينص هذا القانون على أنه عند بيع التأمين على الحياة، إذا استخدم وكيل أو مؤمن عرضًا لا يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، فيجب عليهم أيضًا تقديم مؤشرات التكلفة مثل مؤشر تكلفة الاستسلام للتأمين على الحياة ومؤشر تكلفة صافي الدفع للتأمين على الحياة لفترتي 10 و 20 عامًا. تساعد هذه المؤشرات المشترين المحتملين على مقارنة التكاليف بفعالية.

إذا كان العرض يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، فيمكن استخدام أي نظام، بما في ذلك هذه المؤشرات بأسعار فائدة مختلفة. لا تُطلب هذه المؤشرات بعد فترة سداد الأقساط، ولكن يجب أن تكون مصحوبة بشرح يوضح أن الأرقام المؤشرة المنخفضة تعني تكاليف أقل.

يوضح هذا القسم كيفية حساب مؤشر تكلفة الاستسلام للتأمين على الحياة ومؤشر تكلفة صافي الدفع للتأمين على الحياة لأنواع مختلفة من خطط التأمين. يحدد العملية لكل من خطط الأقساط الثابتة وغير الثابتة. بشكل أساسي، المؤشر هو مقياس للتكلفة المتعلقة بالتنازل عن وثيقة تأمين مبكرًا، والذي يتضمن حساب قيم الاستسلام النقدية والأرباح، وتحويلها إلى مبلغ سنوي ثابت باستخدام عوامل فائدة محددة. بالنسبة للخطط التي لا تحتوي على أقساط ثابتة، يتم تعديل الصيغة لمراعاة هياكل الأقساط المختلفة. مؤشر تكلفة صافي الدفع مشابه ولكنه يفترض عدم توفر قيمة نقدية أو أرباح.

ينصح هذا القانون بعدم المبالغة في المقارنات بين وثائق التأمين على الحياة المختلفة إلى حد يضلل بشأن الأقساط والمزايا. ويؤكد على أنه يجب مقارنة خطط التأمين المتشابهة فقط. وينص هذا القسم على أن أي عناصر غير مضمونة، مثل الأرباح المستخدمة في مؤشرات التكلفة، يجب أن تلتزم بمعايير حساب محددة منصوص عليها في القوانين السابقة. علاوة على ذلك، بالنسبة للوثائق المشاركة، يجب شرح الأرباح بوضوح على أنها مبالغ مستردة غير مضمونة تعتمد على الأداء المالي للمؤمن.

ينص هذا القسم من القانون على أنه ينطبق على أي نشاط يتعلق بتأمين الحياة، مثل طلب التأمين أو التفاوض عليه أو شرائه، والذي يتم في كاليفورنيا. ومع ذلك، توجد استثناءات. فهو لا ينطبق على أنواع معينة من التأمين، وتحديداً تأمين الحياة المتغير، وعقود المعاشات السنوية الفردية والجماعية، وتأمين الحياة الائتماني، والوثائق التي لا تتجاوز فيها منفعة الوفاة 10,000 دولار، وتأمين الحياة الامتيازي، وتأمين الحياة المؤقت الجماعي، والوثائق المرتبطة بخطط تقاعد ورعاية اجتماعية معينة بموجب القانون الفيدرالي.

يتطلب هذا القانون من شركات التأمين على الحياة أن تقدم لحاملي الوثائق المحتملين دليل المشتري قبل قبول أي مدفوعات. إذا كانت الوثيقة تسمح باسترداد غير مشروط لمدة 10 أيام على الأقل، فيمكن تقديم الدليل مع الوثيقة أو قبل تسليمها. يجب أن يتبع دليل المشتري التنسيق الموصى به من قبل الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين.