يتطلب هذا القانون من كل مرخص له في مجال تأمين الملكية تقديم تقارير إلى إدارة التأمين لإظهار كيفية تنافسهم في كل مقاطعة يعملون فيها. ويجب عليهم الاحتفاظ بسجلات لمصادر أوامر الملكية الخاصة بهم.
يُقاس التنافس بمصدر أوامر الملكية المغلقة ومدى تقدمهم نحو تحقيق هدف تنافسي محدد. في كل عام، وفي غضون 90 يومًا من انتهاء سنتهم التجارية، يجب على المرخص لهم تقديم تقرير موثق يوضح نسبة أوامر الملكية المغلقة من المصادر الخاضعة للسيطرة وغير الخاضعة للسيطرة في كل مقاطعة. يجب تقديم هذا التقرير إلى كل من المفوض وأي شركة تأمين ملكية لديهم اتفاقيات معها.
إذا كانت أعمال المرخص له من المصادر الخاضعة للسيطرة أقل من 5%، فيمكنهم التوقف عن تقديم التقارير، ولكن إذا ارتفعت النسبة فوق 5%، فيجب عليهم استئناف تقديم التقارير. ويجب على شركات تأمين الملكية أيضًا تأكيد دقة التقرير، أو الإشارة إلى ما إذا كانت المعلومات غير كافية.
(a)CA التأمين Code § 12397.5(a) يقدم كل مرخص له الإقرارات المطلوبة من قبل إدارة التأمين لتمكين الإدارة من تحديد طبيعة ومدى جهود المرخص له للمنافسة بنشاط في كل مقاطعة يمارس فيها أعماله. ويحتفظ المرخص له بسجلات لأوامر الملكية الخاصة به كافية للإشارة إلى مصدر أوامر الملكية.
(b)CA التأمين Code § 12397.5(b) يقاس السلوك التنافسي بمصدر أوامر الملكية المغلقة في كل مقاطعة يمارس فيها المرخص له أعمال الملكية وبمدى تقدم الكيان نحو تحقيق هدف الـ 50 بالمائة المحدد في القسم 12397، كما هو مبين في التقرير السنوي الموثق المقدم عملاً بالفقرة (c).
(c)CA التأمين Code § 12397.5(c) في غضون 90 يومًا بعد نهاية كل سنة عمل، كما يحددها المرخص له، يقدم كل مرخص له إلى المفوض، وأي شركة تأمين ملكية يحتفظ المرخص له باتفاقية اكتتاب معها، تقريرًا موثقًا موقعًا من قبل الرئيس التنفيذي للمرخص له أو من ينوب عنه تحت طائلة عقوبة الحنث باليمين، يوضح نسبة أوامر الملكية المغلقة لكل مقاطعة والناشئة من مصادر أعمال خاضعة للسيطرة وغير خاضعة للسيطرة. وعلى كل شركة تأمين ملكية تحتفظ باتفاقية اكتتاب مع مرخص له آخر، في غضون 30 يومًا من استلام هذا التقرير، أن تقدم إلى المفوض بيانًا موثقًا، موقعًا من قبل الرئيس التنفيذي للمرخص له أو من ينوب عنه تحت طائلة عقوبة الحنث باليمين، بأن التقرير صحيح إلى حد كبير أو أن التقرير يحتوي على معلومات غير كافية لتمكين تكوين رأي بشأن صحة التقرير.
(d)CA التأمين Code § 12397.5(d) عند استلام الإدارة لبيان موثق، موقع تحت طائلة عقوبة الحنث باليمين، بأن أقل من 5 بالمائة من الأعمال التي يمارسها المرخص له تنبع من مصادر أعمال خاضعة للسيطرة، يعفى المرخص له من تقديم تقارير إضافية بموجب هذه المادة، ولكنه يخضع لتقديم التقارير بموجب الفقرة (c) في أي وقت تنبع فيه 5 بالمائة أو أكثر من الأعمال التي يمارسها المرخص له من مصادر أعمال خاضعة للسيطرة.
