يحدد هذا القانون في كاليفورنيا المتطلبات لجمعيات سباق الخيل المرخصة بخصوص أيام السباق الخيرية. إذا كانت الجمعية تجري سباقات لمدة 14 أسبوعًا أو أقل، فيجب عليها تخصيص 3 أيام للعمل الخيري. وإذا كانت تجري سباقات لأكثر من 14 أسبوعًا، فيُطلب 5 أيام خيرية. تذهب الأموال المحصلة من هذه السباقات الخيرية إلى المستفيدين عن طريق وكيل توزيع. ومع ذلك، لا يمكن أن يتجاوز المبلغ المدفوع اثنين من عشرة بالمائة (0.2%) من إجمالي الأرباح من السباقات الحية في الاجتماع. لا ينطبق القانون على المعارض أو الجمعيات التي تجري سباقات لمدة 3 أسابيع أو أقل.

يتناول هذا القانون أيام سباقات الخيل الخيرية الخاصة. وينص على أن أي أموال تُجمع من هذه الفعاليات، مثل مبيعات التذاكر أو المراهنات، تُعد دخلاً من الفعالية الخيرية. المصروفات الوحيدة التي يمكن خصمها من هذا الدخل هي تلك المرتبطة مباشرة بتنظيم السباق في ذلك اليوم الخيري. أما التكاليف الأخرى، مثل مصروفات العمل العامة، فلا يمكن خصمها. بعد خصم هذه المصروفات المحددة، يجب أن يذهب المبلغ المتبقي—الذي يُسمى صافي عائدات الأيام الخيرية—إلى وكيل معتمد لتوزيعه حسب الغرض المقصود. لا يجوز لمنظمي السباق تحقيق أي ربح من هذه الفعاليات الخيرية.

يحدد هذا القسم القواعد لاختيار وإدارة وكلاء التوزيع الذين يتعاملون مع التبرعات الخيرية المرتبطة باجتماعات السباق. يجب أن تكون هذه الوكلاء كيانات غير ربحية معتمدة من قبل حامل ترخيص اجتماع السباق والمجلس. يجب على وكلاء التوزيع تلبية شروط قانونية وضريبية معينة لضمان إعفائهم من الضرائب. يجب أن يكون لديهم ما لا يقل عن خمسة أمناء أو مديرين، ولا يجوز لأي منهم أن يكون مرتبطًا بمنظمي فعاليات السباق. يجب أن يقيم كل عضو في المجلس في الولاية وأن يكون مرتبطًا بمنظمات مدنية أو دينية أو خيرية. يجب على وكلاء التوزيع أيضًا وضع لوائح داخلية، وانتخاب أعضاء مجلس الإدارة لملء الشواغر، وعقد اجتماع واحد على الأقل سنويًا. في بعض الحالات، وبموافقة المجلس، يمكن لجمعية سباق لديها أمناء غير مدفوعي الأجر أن تعمل كوكيل توزيع خاص بها، شريطة استيفاء شروط مالية معينة.

عندما ينظم المرخص له فعاليات سباق خيرية، يجب عليه تسليم الأرباح إلى وكيل توزيع محدد بسرعة بعد انتهاء الفعاليات. ثم يجب على هذا الوكيل توزيع 90% على الأقل من تلك الأرباح على المستفيدين في غضون عام واحد من انتهاء الفعالية. وأي أموال متبقية يجب توزيعها في أقرب وقت ممكن بعد انقضاء ذلك العام.

يصف هذا القانون كيفية توزيع الأموال على مستفيدين مختلفين من قبل وكيل توزيع. المستفيدون المؤهلون هم منظمات غير ربحية ذات أغراض خيرية تتعلق بمجالات مثل التعليم وعمل المحاربين القدامى، ويجب أن يوافق عليهم المجلس. يجب أن يذهب ما لا يقل عن 30% من التوزيعات إلى الجمعيات الخيرية المرتبطة بصناعة سباق الخيل، بما في ذلك مخصصات محددة لصناديق الرعاية لمساعدة المتضررين من تعاطي الكحول أو المواد المخدرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب تخصيص 20% لدعم منظمة غير ربحية مخصصة للفرسان المعاقين. يجب أن تساعد هذه المنظمة الفرسان الذين أصيبوا في سباقات الخيل، مع إعطاء الأفضلية لأولئك الذين أصيبوا في كاليفورنيا أو المرخصين من قبل المجلس في ولايات أخرى، ويجب عليها تقديم تقارير سنوية للمجلس.