يتطلب هذا القانون من سماسرة العقارات في كاليفورنيا تزويد المقترضين ببيان كتابي، يتضمن المعلومات الضرورية، في غضون ثلاثة أيام عمل من استلام طلب القرض. يجب أن يوقع على البيان كل من المقترض والسمسار، ويجب تسليم نسخة طبق الأصل منه إلى المقترض. يجب على السماسرة الاحتفاظ بنسخة موقعة لمدة ثلاث سنوات. إذا كانت أي معلومات مطلوبة مفقودة، فلا يمكن توقيع البيان. في الحالات التي يقرض فيها السماسرة أموالهم الخاصة، يجب عليهم التصرف كوكيل. بالنسبة لقروض الرهن العقاري السكنية الفيدرالية التي تتجاوز مبالغ معينة، فإن تقديم تقدير حسن النية وإفصاحات محددة أخرى يفي بهذا الشرط.

يحدد هذا القانون معنى "المسكن" في سياق اتفاقيات رهن عقاري أو سند ائتمان معينة. ويشمل إما وحدة واحدة في عمارة سكنية مشتركة (كوندومينيوم) أو جمعية تعاونية، أو عقارًا سكنيًا بأربع وحدات أو أقل يملكه شخص وقع على الرهن العقاري أو سند الائتمان.

يتطلب هذا القانون من سماسرة العقارات اتباع إرشادات محددة لإدارة المخاطر المرتبطة بالرهون العقارية غير التقليدية وعالية المخاطر (Subprime). وقد وضعت هذه الإرشادات من قبل هيئات تنظيمية معينة في عامي 2006 و 2007. وللمفوض سلطة تطبيق لوائح إضافية لتوضيح هذه المتطلبات. يجب على سماسرة العقارات وضع سياسات واتباعها لتحقيق أهداف تلك الإرشادات القائمة.

يشرح هذا القسم ما يجب تضمينه في بيان القرض، والذي يحتاج إلى موافقة مفوض. ويفصل التكاليف القصوى المقدرة التي يجب على المقترض دفعها، مثل رسوم التقييم ورسوم الضمان. كما يغطي رسوم الوسيط سواء كان يعمل كوكيل أو مقرض، والرهون العقارية القائمة التي يكشف عنها المقترض، والمصروفات الأخرى. ويجب أن يحدد البيان أيضاً أصل القرض وسعر الفائدة وشروطه، بما في ذلك تحذير بشأن احتمال الحجز على الممتلكات إذا لم يتم الوفاء بالالتزامات. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يحدد تفاصيل الوسيط ويذكر ما إذا كانت أموال يسيطر عليها الوسيط مستخدمة. ويجب ذكر شروط السداد المبكر ومتطلبات التأمين، أو عدم وجودها، بالإضافة إلى شهادة إذا كان القرض يفي بشروط محددة.

ينص هذا القانون على أنه لا يجوز للمقرض أن يشترط على المقترض شراء تأمين الحياة الائتماني أو تأمين العجز كشرط للحصول على قرض. ومع ذلك، إذا وافق المقترض، يمكن للمقرض تقديم هذا التأمين، بشرط أن يكون معتمدًا من قبل مفوض التأمين ويتناسب بشكل معقول مع مبلغ القرض ومدته. كما أنه لا يمكن فرض سوى قسط واحد لتأمين العجز لكل قرض، ويمكن أن يغطي التأمين عدة مقترضين إذا كانت دخولهم ضرورية لسداد القرض. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمقرضين أن يطلبوا من المقترضين تغطية تأمين الحريق والمخاطر على الممتلكات المقدمة كضمان، ولكن فقط بأسعار قياسية. إذا تم دفع أقساط التأمين من عائدات القرض، فإن هذه المدفوعات لن تؤثر على ما إذا كان القرض معفى من لوائح معينة.

إذا كنت تحصل على قرض سكني يتضمن دفعة بالونية، وهناك اتفاق لتمديد القرض أو إعادة تمويله غير مذكور في سند القرض الرئيسي، فيجب أن يكون هذا الاتفاق مكتوبًا. ستحتاج إلى استلام إشعار خاص قبل توقيع القرض. يشرح هذا الإشعار ما يجب الانتباه إليه بخصوص الدفعات البالونية ويذكر أين يمكنك العثور على حقوقك والتزاماتك المحددة. يجب أن يوضح الإشعار بوضوح ما إذا كان المقرض أو الوسيط ملتزمًا بتغيير شروط القرض، أو ما إذا كان الوسيط سيحاول التفاوض على التغييرات ولكن بدون أي ضمانات.

يحدد هذا القانون حدودًا للمبلغ الذي يمكن للمقرض أن يتقاضاه من المقترض مقابل أنواع مختلفة من التكاليف والمصاريف والفوائد على قروض معينة. بالنسبة للتكاليف والمصاريف بخلاف رسوم سند الملكية ورسوم التسجيل، يمكن للمقترض أن يُفرض عليه ما يصل إلى 5% من مبلغ القرض أو 390 دولارًا، أيهما أكبر، ولكن ليس أكثر من 700 دولار إجمالاً. الرسوم على القروض المضمونة بسند ائتمان أول محددة بحد أقصى 5% للقروض التي تقل مدتها عن ثلاث سنوات و 10% للقروض التي مدتها ثلاث سنوات أو أكثر. بالنسبة لسندات الائتمان الأخرى، الرسوم هي 5% للقروض التي تقل مدتها عن سنتين، و 10% للقروض التي مدتها سنتان إلى ثلاث سنوات، و 15% للقروض التي مدتها أكثر من ثلاث سنوات. إذا حصل المقترض على أموال إضافية على قرض قائم، تُحسب الرسوم كما لو كانت قرضًا جديدًا بالمدة المتبقية. لا يمكن فرض فائدة على المقترضين على أموال القرض قبل استلامها أو إيداعها في حساب الضمان.

يتناول هذا القسم القواعد المتعلقة برسوم التأخر في السداد على القروض المضمونة برهون عقارية أو سندات ائتمان. لا يمكن أن تتجاوز رسوم التأخير 10% من الدفعة المستحقة، ولكن يمكن فرض رسوم دنيا قدرها 5 دولارات. لا يمكن احتساب الرسوم إلا على الجزء من الدفعة الذي يشمل أصل الدين والفوائد. لا يمكن فرض رسوم عليك مرتين بسبب التأخر في سداد نفس الدفعة. إذا سددت في غضون 10 أيام من تاريخ الاستحقاق، فلا توجد رسوم تأخير. بالنسبة لدفعات البالون، تُطبق رسوم التأخير إذا تأخرت أكثر من 10 أيام ويتم حسابها بشكل مختلف بناءً على الأقساط السابقة.

يتناول هذا القانون السداد المسبق للقروض المضمونة برهن عقاري على منزل أسرة واحدة يسكنه المالك. يمكنك سداد القرض مبكرًا، ولكن قد تضطر لدفع رسوم إذا كان ذلك في غضون سبع سنوات من الحصول على القرض. في أي فترة 12 شهرًا، يُسمح لك بسداد ما يصل إلى 20% من المبلغ المتبقي على القرض دون رسوم إضافية. بعد تجاوز هذه النسبة، قد تواجه رسومًا تعادل فائدة ستة أشهر على المبلغ الإضافي. ومع ذلك، إذا دُمر منزلك في كارثة طبيعية وأُعلنت حالة طوارئ، فلن تضطر لدفع أي غرامة على السداد المسبق. ويعني "مسكن يشغله المالك" أن الشخص الذي حصل على الرهن العقاري يجب أن يسكن في المنزل في غضون 90 يومًا من الحصول على الرهن.

يتناول هذا القسم من القانون ما يحدث إذا لم يتم إبرام قرض بسبب عدم كشف المقترض عن معلومات مهمة حول الرهون أو سندات الملكية الحالية. إذا حدث ذلك، يتعين على المقترض دفع تكاليف معينة وجزء من الرسوم المتعلقة بعملية القرض. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاتفاقيات التي تسمح لشخص بالتفاوض على قروض مرتبطة بالعقارات لا يمكن أن تستمر لأكثر من 45 يوماً. إذا فشل القرض وكان للوسيط مستحقات، فلا يمكنه وضع رهن على ملكية المقترض إلا إذا رفع دعوى قضائية أولاً. ولكن، يمكن للوسطاء وضع رهن إذا كان هناك اتفاق طوعي مع المقترض، بعد إبلاغهم كتابياً بأي مطالبات بالتعويضات.

إذا قدمت قرضًا لشخص ما مضمونًا بعقار، وكانت مدته أقل من ثلاث سنوات مع دفعات أقساط، فيجب أن تكون هذه الدفعات متساوية تقريبًا طوال مدة القرض. كما يجب ألا تكون الدفعة الأخيرة أكبر من ضعف أصغر دفعة. إذا تم تجديد القرض أو إعادة تمويله، يجب ألا يتجاوز إجمالي التكاليف والرسوم حدودًا قانونية معينة. لا تسري هذه القاعدة على القروض المستخدمة لتطوير المباني التي تستوفي شروطًا معينة، مثل وجود سند ثقة أول وتأمين سند الملكية.

إذا حصلت على قرض قصير الأجل، لمدة ست سنوات أو أقل، باستخدام منزلك كضمان، فلا يمكن أن تختلف دفعات أقساطك بشكل كبير. لا يمكن أن تكون أكبر دفعة أكثر من ضعف أصغر دفعة. لا تنطبق هذه القاعدة على القروض التي تحصل عليها مباشرة من بائع المنزل عند شراء منزل. كما أنها تنطبق فقط إذا كان منزلك الرئيسي: وحدة واحدة في شقة سكنية (كوندو) أو مبنى صغير يضم أقل من ثلاث وحدات، حيث تخطط للعيش فيه في غضون ثلاثة أشهر من حصولك على القرض.

إذا تم فرض رسوم على المقترض تزيد عما يجب، وفقًا لأقسام محددة من القانون، يمكنه رفع دعوى لاسترداد ثلاثة أضعاف المبلغ الإضافي بالإضافة إلى تكاليف المحكمة وأتعاب المحامي. ومع ذلك، يجب عليه رفع الدعوى في غضون سنتين من تاريخ فرض الرسوم الزائدة. إذا كانت الرسوم الإضافية ناتجة عن خطأ حسن النية، فلا يمكنه استرداد سوى المبلغ الزائد فقط.

ينص هذا القانون على أنه لا يمكن للمقترضين التنازل عن حقوقهم أو سبل انتصافهم بموجب هذه المادة. ومع ذلك، يمكنهم تسوية المطالبات بنزاهة. إذا خالف وسيط القروض القواعد، فيجب عليه إعادة أي رسوم دفعها المقترض إذا طُلب منه ذلك. إذا لم يعيد المال في غضون 20 يومًا، يمكن للمقترض مقاضاته للحصول على المزيد من المال، بما في ذلك أتعاب المحاماة. يبدأ سريان الطلب الكتابي عند تسليمه أو إرساله بالبريد. يمكن للوسطاء تجنب المسؤولية إذا أثبتوا أن أي مخالفة كانت خطأً غير مقصود. يجب على المقترضين اختيار مسار عمل واحد. إذا خالف وسيط عقاري أحكام التأمين، فيجب عليه رد العمولات ذات الصلة إلى المقترض. يجب رفع الدعاوى القضائية في غضون سنتين بعد انتهاء مدة القرض. لا تزال الخيارات القانونية الأخرى متاحة بالإضافة إلى سبل الانتصاف هذه.

ينص هذا القانون على أنه ينطبق فقط على قروض معينة يتعامل معها سماسرة العقارات، تحديدًا عندما يعملون بموجب أجزاء محددة من قانون كاليفورنيا التي تحدد أنشطتهم.